最近のReal Vision Festival of Learningでのプレゼンテーションで、ラウル・パル氏は暗号市場の現状と「バナナゾーン」と呼ばれる市場サイクルの重要な期間についての洞察を共有しました。投資家にとって重要な機会を提供する可能性があるこのゾーンについて、彼の主な観察と予測を見てみましょう。

大局的な視点

パル氏が強調する最初で最も重要なアドバイスの1つは、広い視野を持つことの重要性です。多くの投資家が価格変動のドラマにとらわれ、5分間のチャートやTwitterの反応に夢中になります。代わりに、彼は市場の動きを広い視点で見て、大きなパターンを理解することを推奨しています。

グローバル流動性：主要な推進力

パル氏によれば、グローバル流動性は暗号資産の主要な推進力です。長期にわたり、暗号通貨の価格はグローバル流動性パターンを反映する傾向があります。投機的なフェーズ（その指数的な性質のため）に暗号通貨が分離することもありますが、グローバル流動性との相関関係は基本的な要因として残っています。

9月、パル氏の分析は「バナナゾーン」の最初の段階を予測し、それは驚くほど正確に展開されました。彼のチャートは、年末までにビットコインが110,000ドルに達し、その後調整を経験することを示唆していました。

主要なプレイヤーの技術分析

いくつかの主要な暗号通貨は有望な技術パターンを示しています：

1. イーサリアム（ETH）: 週足チャートは、まだブレイクアウトしていないが非常に近い強力なウェッジパターンを示しています。これは、イーサリアムの将来的な大きな動きを示唆しています。
2. ソラナ（SOL）: 大きなウェッジパターンからのブレイクアウト後、現在は再ウェッジフェーズにあり、年末に向けて再びブレイクアウトすることが期待されています。
3. SUI: 他のトークンに比べて強力なパフォーマンスを示しており、逆ヘッドアンドショルダーパターンからのブレイクアウトの兆候を見せています。
4. XRP: 複数のネストされたウェッジパターンを表示し、7年間の巨大なウェッジからブレイクアウトしています。XRPのチャートは上方への大きな動きの可能性を示しています。

資産配分の重要性

パル氏は資産配分について「Don't Buck This Up」論を強調しています：

1. 投資の80-90%を主要なトークン（ビットコイン、イーサリアム、ソラナ）に配分する
2. 残りの部分を潜在的なアウトパフォーマーに配分する
3. リスクの高いミームコインに少量投資する（その高リスク性を理解した上で）

市場フェーズの理解

現在の市場はパル氏が「バナナゾーン」と呼ぶものに突入しています。このゾーンは通常、3つのフェーズで発生します：

1. フェーズ1: 初期のブレイクアウト（現在の状況）
2. フェーズ2: 米国の税シーズン（4月）に延びる
3. フェーズ3: 年末に向けた最終的な急騰

これらのフェーズでは異なるトークンが異なるタイミングで上昇することが多く、投資家は間違ったトークンを選んでしまったと感じることがあります。パル氏のアドバイスは、自分の計画を守り、すべてのブレイクアウトを追いかけるのを避けることです。パターンは時間とともに繰り返される傾向があります。

経済的背景

市場の動きは、次のような広範な経済要因に密接に関連しています：

1. ドルの強さ
2. 金利
3. グローバルM2マネーサプライ
4. 景気循環指標（ISM）

これらの要因が組み合わさって、パル氏が「すべてのコード」と呼ぶものを形成し、市場の動きを駆動します。

続きはパート2で...