ビットコインの流動性の瞬間: スマートマネーが蓄積し、小口投資家が飽きる理由
ビットコインは現在、95,000ドルから100,000ドルの間で推移しており、多くの人が落ち着きを失っています。しかし、長く市場にいる人なら分かるはずです。この瞬間こそ、スマートマネーが動き、短期トレーダーが置いて行かれるタイミングなのです。アンソニー・ポンプリアーノの最新の「The Pomp Podcast」では、ビットコイン市場の本質的な動きを解説し、なぜ今こそが最も重要な時期なのかを説明しています。
価格が停滞中。それがどうした？
2024年、ビットコインはETFの承認を受け、40,000ドルから100,000ドルまで急騰しました。現在は統合局面に入っています。これは自然な動きです。しかし、ここで問題なのは、価格が横ばいになるとトレーダーが飽きてしまい、ミームコインが急騰し、短期投資家が目新しいものに飛びついてしまうことです。これはプロの投資家がやることではありません。
ポンプは、伝説的な投資家は優れた資産を見つけるだけでなく、それを強く押し続けることを思い出させてくれます。マイクロストラテジーは2020年にビットコインの購入を開始しました。そして現在、ビットコインの総供給量の約2％を所有しています。なぜでしょうか？ 彼らは買い続けたからです。投資家が犯す最大のミスは、遅すぎることではなく、市場がチャンスを提供しているときに積極的に蓄積しないことなのです。
国家と機関投資家は静かに買い増しを進めている
小口投資家がためらっている間に、政府系ファンド、投資委員会、大手機関投資家はビットコインを積み上げています。具体的にどのような動きがあるのか見てみましょう：
- エルサルバドル はビットコインを購入し、自己管理しています。
- ブータンとロシア はビットコインのマイニングと蓄積を行っています。
- ノルウェーの政府系ファンド はビットコインを株式を通じて保有しています。
- アブダビの政府系ファンド は約5億ドルをビットコインETFに投資しました。
- ウィスコンシン投資委員会 はETFへの配分を増やしています。
政府や大規模ファンドは短期的な価格変動を気にしていません。彼らは、ビットコインが戦略的準備資産になる という未来を見越して蓄積しているのです。
ビットコインETFがゲームを変える
一部の投資家は現物のビットコインを保有することを好みます。別の投資家はETFを選びます。どちらのアプローチも有効です。ETFは、これまで簡単にアクセスできなかった機関投資家の資金を市場に流入させています。一部のトレーダーは、自己管理していたビットコインをETFに移行し、利便性と安全性を向上させています。
これは単なるイデオロギーの問題ではなく、需要の話です。ETFに資金が流れ込めば、それだけビットコインの流通供給が減ります。そして、需要が供給を上回れば？ 価格は急騰するのです。
究極の強気シグナル：ビットコイン保有者は売らない
ここで最も重要なデータを紹介しましょう。50％のビットコインは過去2年以上動いていません。
これは弱気な市場ではありません。ビットコイン保有者は、自分たちが何を持っているのかを理解しています。固定供給と、機関投資家、国家、小口投資家からの需要増加が組み合わされば、論理的に考えても価格は長期的に上昇するはずです。
さらに確認したいなら？ 金という世界最古のハードアセットは前年比で50％上昇し、3,000ドルに迫っています。歴史的に見ても、ビットコインは金に追随しますが、そのボラティリティはさらに高いです。金が動き始めれば、次はビットコインの番です。
最終考察：嵐の前の静けさ
ビットコインの流動性サイクルは、現在進行中です。我々は次の上昇前の統合期間にいます。政府は参入しています。機関投資家も参入しています。しかし、小口投資家は？ 飽きています。
これこそが、大きな強気相場の始まりなのです。
集中し、忍耐強く、積極的に蓄積しましょう。 次のビットコインの波は何年も先ではなく、すでに始まっているのです。
